Fx Algorithmic Trading

Los fundamentos de Forex Algorithmic Trading Hace casi treinta años, el mercado de divisas (Forex) se caracterizó por las operaciones realizadas a través de teléfono, los inversores institucionales. Opaca información sobre los precios, una clara distinción entre interdealer comercio y comerciante-cliente de comercio y baja concentración del mercado. Hoy en día, los avances tecnológicos han transformado el mercado. Las transacciones se realizan principalmente a través de las computadoras, permitiendo que los comerciantes al por menor para entrar en el mercado, en tiempo real los precios de streaming han dado lugar a una mayor transparencia y la distinción entre los distribuidores y sus clientes más sofisticados ha desaparecido en gran parte. Un cambio particularmente significativo es la introducción del trading algorítmico. Que, al mismo tiempo que mejora considerablemente el funcionamiento del comercio de divisas, también plantea una serie de riesgos. Al mirar los conceptos básicos del mercado Forex y el comercio algorítmico, vamos a identificar algunas ventajas trading algorítmico ha traído a la negociación de divisas, mientras que también señala algunos de los riesgos. Fundamentos de Forex Forex es el lugar virtual en el que los pares de divisas se negocian en volúmenes variables de acuerdo a los precios cotizados por lo que una moneda base se da un precio en términos de una moneda de cotización. Operando 24 horas al día, cinco días a la semana, Forex es considerado como el mercado financiero más grande y más líquido del mundo. Según el Banco de Pagos Internacionales (BIS), el volumen promedio diario de transacciones en abril de 2013 fue de 2,0 billones de dólares. El grueso de este comercio se hace por dólares de los EE. UU., euros y yenes japoneses e involucra una gama de jugadores, incluyendo bancos privados, bancos centrales, fondos de pensiones. Inversionistas institucionales, grandes corporaciones, compañías financieras y minoristas individuales. Aunque el comercio especulativo puede ser la principal motivación para ciertos inversores, la principal razón para la existencia del mercado Forex es que la gente necesita para negociar divisas con el fin de comprar bienes y servicios extranjeros. La actividad en el mercado Forex afecta los tipos de cambio reales y por lo tanto puede afectar profundamente la producción, el empleo, la inflación y los flujos de capital de cualquier nación en particular. Por esta razón, los políticos, el público y los medios de comunicación todos tienen un interés en lo que sucede en el mercado Forex. Fundamentos de Algorithmic Trading Un algoritmo es esencialmente un conjunto de reglas específicas diseñadas para completar una tarea claramente definida. En las operaciones de los mercados financieros, los ordenadores llevan a cabo los algoritmos definidos por el usuario que se caracterizan por un conjunto de reglas que consisten en parámetros tales como el tiempo, precio o la cantidad que estructuran las operaciones que se realizarán. Existen cuatro tipos básicos de negociación algorítmica dentro de los mercados financieros: estadísticas, cobertura automática, estrategias de ejecución algorítmica y acceso directo al mercado. Estadístico se refiere a una estrategia algorítmica que busca oportunidades comerciales rentables basadas en el análisis estadístico de datos históricos de series de tiempo. La cobertura automática es una estrategia que genera reglas para reducir la exposición de un comerciante al riesgo. El objetivo de las estrategias de ejecución algorítmica es ejecutar un objetivo predefinido, como reducir el impacto en el mercado o ejecutar un comercio rápidamente. Por último, el acceso directo al mercado describe las velocidades óptimas y los costes más bajos a los que los comerciantes algorítmicos pueden acceder y conectarse a múltiples plataformas de negociación. Una de las subcategorías del comercio algorítmico es el comercio de alta frecuencia, que se caracteriza por la frecuencia extremadamente alta de las ejecuciones de órdenes comerciales. El comercio de alta velocidad puede dar ventajas significativas a los comerciantes dándoles la capacidad de hacer operaciones en milisegundos de cambios de precios incrementales. Pero también puede comportar ciertos riesgos. Comercio Algorítmico en el Mercado Forex Gran parte del crecimiento en el trading algorítmico en los mercados Forex en los últimos años se ha debido a algoritmos que automatizan ciertos procesos y reducen las horas necesarias para realizar transacciones de divisas. La eficiencia creada por la automatización conduce a menores costos en la realización de estos procesos. Uno de estos procesos es la ejecución de órdenes comerciales. Automatizar el proceso de negociación con un algoritmo que se negocia sobre la base de criterios predeterminados, tales como la ejecución de órdenes durante un período de tiempo especificado o en un precio específico, es significativamente más eficiente que la ejecución manual por los seres humanos. Los bancos también han aprovechado algoritmos que están programados para actualizar los precios de los pares de divisas en plataformas de negociación electrónica. Estos algoritmos aumentan la velocidad a la que los bancos pueden cotizar precios de mercado mientras que simultáneamente reduce el número de horas de trabajo manual que toma cotizar precios. Algunos bancos programan algoritmos para reducir su exposición al riesgo. Los algoritmos se pueden utilizar para vender una moneda particular para que coincida con el comercio de un cliente en el que el banco compró la cantidad equivalente para mantener una cantidad constante de esa moneda en particular. Esto permite al banco mantener un nivel de exposición al riesgo preestablecido para mantener esa divisa. Estos procesos se han hecho significativamente más eficientes por los algoritmos, lo que lleva a menores costos de transacción. Sin embargo, estos no son los únicos factores que han estado impulsando el crecimiento en el comercio de algoritmos de Forex. Los algoritmos se han utilizado cada vez más para el comercio especulativo, ya que la combinación de alta frecuencia y la capacidad del algoritmo para interpretar datos y ejecutar órdenes ha permitido a los operadores explotar oportunidades de arbitraje derivadas de pequeñas desviaciones de precios entre pares de divisas. Todas estas ventajas han llevado al uso creciente de algoritmos en el mercado Forex, pero veamos algunos de los riesgos que acompañan al comercio algorítmico. Los riesgos involucrados en Algorithmic Forex Trading Aunque el comercio algorítmico ha hecho muchas mejoras, hay algunas desventajas que podrían amenazar la estabilidad y la liquidez del mercado Forex. Uno de estos inconvenientes está relacionado con los desequilibrios en el poder de negociación de los participantes en el mercado. Algunos participantes tienen los medios para adquirir tecnología sofisticada que les permite obtener información y ejecutar órdenes a una velocidad mucho más rápida que otras. Este desequilibrio entre los que tienen y los que no tienen en términos de la tecnología algorítmica más sofisticada podría conducir a la fragmentación dentro del mercado que puede conducir a la escasez de liquidez con el tiempo. Además, si bien hay diferencias fundamentales entre los mercados de valores y el mercado de divisas, hay algunos que temen que el comercio de alta frecuencia que exacerbó el desplome del mercado de valores el 6 de mayo de 2010 podría afectar de manera similar el mercado de divisas. Como los algoritmos están programados para escenarios de mercado específicos, pueden no responder con la suficiente rapidez si el mercado cambia drásticamente. Con el fin de evitar este escenario, los mercados pueden necesitar ser monitoreados y el trading algorítmico suspendido durante la turbulencia del mercado. Sin embargo, en estos escenarios extremos, una suspensión simultánea de la negociación algorítmica por numerosos participantes en el mercado podría resultar en una alta volatilidad y una drástica reducción de la liquidez del mercado. La línea de fondo Aunque el comercio algorítmico ha sido capaz de aumentar la eficiencia, por lo tanto reducir los costos de las monedas de comercio, también ha llegado con algunos riesgos adicionales. Para que las monedas funcionen correctamente, deben ser reservas algo estables de valor y ser altamente líquidas. Por lo tanto, es importante que el mercado Forex siga siendo líquido con baja volatilidad de precios. Como con todas las áreas de la vida, la nueva tecnología introduce muchos beneficios, pero también viene con nuevos riesgos. El desafío para el futuro de la negociación algorítmica de Forex será cómo instituir cambios que maximicen los beneficios mientras se reducen los riesgos. Sí. Pero es tu trabajo del día. Escribir un algoritmo no es particularmente difícil, sin embargo backtesting y depuración del algoritmo para que no acaba de vaciar su cuenta bancaria. Usted va a pasar un montón de pruebas de esfuerzo, refinación y depuración de su algoritmo, y es probable que tenga menos capital, lo que significa que su rendimiento total va a ser menor. Pero si usted no lo hace es. 1) la mayoría de las personas con la habilidad de hacer algo de comercio puede hacer más dinero con menos esfuerzo haciendo otras cosas. Hacer algo de comercio es un montón de trabajo duro, y la mayoría de la gente puede ganar más dinero con el mismo esfuerzo haciendo otra cosa. 2) si trabajas para otra persona, y te desordenes totalmente, te despedirán, pero has perdido su dinero y no el tuyo. Comunicados de prensa FlexTrade gana el premio al mejor proveedor de tecnología algorítmica de trading para FX Captura el honor en la 9ª ceremonia anual de premios e-FX de la Semana FX GREAT NECK, NY, 17 de julio de 2012 FlexTrade Systems, Inc. líder global en administración de pedidos y activos múltiples , Ha anunciado hoy que ha sido nombrado Mejor Algorithmic Trading Technology Vendor en los mercados de divisas por FX Week. El premio, otorgado por los editores y jueces de FX Week durante su novena conferencia anual en Nueva York, señaló a FlexTrade como la mejor solución de negociación algorítmica para divisas en términos de tecnología y la gama de servicios ofrecidos a los clientes. De acuerdo con Vijay Kedia, Presidente y CEO de FlexTrade, Ganar tal premio es una satisfactoria validación por parte de terceros de todo el trabajo duro y el tiempo que nuestro personal ha puesto en mantener nuestras soluciones FX por delante de la curva en términos de desarrollo y funcionalidad. FlexTrade ofrece dos plataformas principales de negociación para el mercado de divisas, FlexFX y MaxxTrader (FX White Label Solution), que se venden por separado o combinadas como un paquete completo llamado FX Enterprise Solutions. Ambas plataformas ofrecen liquidez agregada de más de 40 bancos, ECNS e intercambios para negociar spot, forward, NDFs y swaps en un flujo a través de RFS y RFQs. También incluyen algos bancarios integrados y algos personalizados, control de márgenes, límites de crédito y expansión dinámica. FlexFX, una plataforma de negociación verdaderamente neutral, ofrece un surtido flexible de herramientas para implementar estrategias inteligentes de negociación, incluyendo análisis definidos por el usuario para el comercio cuantitativo en tiempo real y la gestión de pedidos. FlexFX también funciona como una herramienta de gestión de riesgos y permite a los comerciantes crear estrategias comerciales individuales con analíticas y alarmas visuales totalmente personalizables, junto con capacidades cuantitativas integradas, conectividad de enrutamiento inteligente y datos en tiempo real. MaxxTRADER es un STP completo, sistema de comercio de etiqueta blanca para las instituciones vendedoras que operan en los mercados de divisas. Diseñado para permitir a las instituciones agregar y emitir información de precios a los mercados y la clientela, MaxxTRADER es una solución de front-end llave en mano completa, que permite que los pedidos se negocien directamente de cliente a cliente, directamente con la mesa de negociación o back-to-back Con todos los proveedores de liquidez. La plataforma también ofrece informes en tiempo real de intermediarios de primera línea, así como una OMS integrada para administrar mejor los pedidos. MaxxTRADER y FlexFX ofrecen una completa compatibilidad con el control de márgenes en tiempo real, la gestión de riesgos, la auto-liquidación, la cotización inteligente basada en los usuarios finales, el comercio integrado de propiedad y el comercio de agencias. Acerca de FlexTrade Systems, Inc. Fundada en 1996, FlexTrade Systems Inc. es la pionera de la industria en plataformas de negociación algorítmica neutra para corredores de renta variable, divisas y derivados cotizados. Con oficinas en Norteamérica, Europa y Asia, FlexTrade tiene una base de clientes a nivel mundial que abarca más de 175 firmas de compra y venta, incluyendo muchos de los mayores bancos de inversión, hedge funds, gestores de activos, asesores de comercio de materias primas y corredores institucionales. Para obtener más información, visite FlexTrade Systems en flextrade o siga las noticias de la compañía en Twitter en twitter / flextrade.